Финансовый анализ предприятия — основные понятия

Задачи и методы финансового анализа

Являясь подразделом экономического анализа, рассматриваемый метод призван оценить финансовую эффективность предприятия. Нет смысла спорить с тем простым утверждением, что любое начинание должно приносить прибыль. Финансовый анализ предприятия занимается оценкой его доходности.

Имеется совокупность методов, позволяющая решить комплекс задач, поставленный перед этим важным видом деятельности. Результирующей целью проведенных мероприятий является получение рекомендаций на принятие управленческих решений теми или иными структурными подразделениями предприятия.

Ввиду нарастающей информатизации, широко применяются электронные вычислительные средства, призванные ускорить процесс проведения исследований. Общепринятым является использование электронных таблиц Excel, позволяющих максимально простыми методами вести обработку огромного массива статистических (и прочих) данных. Использование встроенных макросов и формул автоматизирует вычислительные операции, предоставляя готовый результат аналитику.

Помимо количественной оценки финансовый анализ деятельности предприятия предполагает качественное описание некоторых параметров. Иногда полезно (необходимо) бывает провести параллель между двумя фирмами, сравнением подчеркивая те или иные особенности развития.

Общепринятые параметры подлежащие расчету

Вне зависимости от методик имеется ряд коэффициентов, рассчитываемых для обоснования конечных выводов. Каждый их них затрагивает ту или иную область деятельности предприятия.

Анализ финансовой устойчивости предприятия подразумевает расчет ряда параметров:

—         Коэффициентом автономии характеризуется независимость организации, умение держаться уверенно, невзирая на окружающую обстановку. Математически этот показатель определяется отношением собственных средств к суммарным задействованным активам.

—         Коэффициент абсолютной ликвидности находится делением денежных средств и краткосрочных вложений на долговые обязательства. Получаемое значение, выраженное процентами, показывает, какая доля долга может быть погашена немедленно.

—         Расчет коэффициента текущей ликвидности ведется схожим образом. Беря за основу все оборотные активы.

—         Быстрая ликвидность находится делением высоколиквидных активов на долговые обязательства и показывает платежеспособность компании при отсутствии спроса (сбыта) на ее товары.

Анализ финансовых результатов предприятия характеризуют:

—         Рентабельность активов показывает процент чистой прибыли от оборачиваемых доходов. Для этого финансовый результат делится на величину оборотных активов. Тесно связана с этим параметром рентабельность собственного капитала, являющаяся частным деления прибыли на собственный капитал предприятия и характеризующая отдачу инвестиций акционеров.

—         Рентабельность продаж показывает эффективность ведения торговли и выражается отношением прибыли до налогообложения к сумме продаж.

—         Эффективность набранных кадров принято учитывать вычислением рентабельности персонала, при этом чистую прибыль делят на число работников предприятия.

Существуют также многие другие, менее значимые, величины, показывающие насколько эффективно функционирует организация. Мелочи не играют решающей роли — они решают все. Именно этот принцип демонстрирует финансовый анализ предприятия.

Первый брошенный взгляд вызывает удивление разнообразием схожих параметров, на самом же деле каждый коэффициент характеризует область функционирования организации с несколько особой, специфичной точки зрения. Отвечая задачам проводимых мероприятий, аналитик может по своему усмотрению пользоваться теми или иными общепринятыми показателями.

Значимые факторы и результат проведения финансового анализа

Комплекс мер предусматривает рассмотрение перечня активов предприятия, его задолженностей и сумм, отданных в долг, ликвидности организации, доходности, устойчивости, оборачиваемости средств и платежеспособности. Активно используются показатели, приведенные выше по тексту.

Результат позволяет оценить возможность банкротства, коструктивность принимаемых руководством решений, целесообразность проведения изменения в составе подразделений или персонала. Представленный вывод помогает владельцам бизнеса переосмыслить весь процесс ведения дел.

Побочным результатом является возможность оценки банком риска выдачи кредита исследованной организации.

Методы финансового анализа

Получение результатов требует не только стройной теории и набора вычислительных средств, но и инструкций по конкретной реализации знаний в практическом аспекте. Финансовый анализ деятельности предприятия пользуется следующими методиками:

—         Вертикальный анализ предполагает определение процентного отношения всех статей доходов, расходов, имущества, что позволяет сравнить текущую организацию с иными. Некоторые случаи позволяют таким образом устранить перекосы, имея в качестве примера успешно функционирующую фирму. За базу берется один отчетный период.

—         Горизонтальный анализ позволяет отследить динамику развития предприятия. Выявить изменения, произошедшие за определенный период времени, понять, почему упала (выросла) эффективность бизнеса. Данный метод называется также трендовым, на его основе строятся прогнозы развития предприятия.

—         Факторный анализ занимается исследованием влияния внешних и внутренних обстоятельств на финансовый результат. Сравнивая различные периоды, аналитик видит, благотворен ли определенный фактор или негативен для развития производства.

Итог финансового анализа

Конечным результатом работы является научно обоснованный, подкрепленный расчетами документ, дающий рекомендации по стабилизации ситуации, выходу из кризиса, повышению рентабельности. Имея на руках подробный отчет, руководство принимает решение о проведении тех или иных мер и действий.

В конечно итоге задача каждого бизнеса — приносить доход. Финансовый анализ результатов предприятия в этом свете предстает весьма важной задачей.